Environmental pressure bearing sulfuric acid continues to decline

In July, the national environmental protection situation continued to be severe, and the operating rates of enterprises in multiple regions were difficult to recover, especially in northern China such as Shandong, which made it difficult for the demand for goods to improve. In terms of the sulfuric acid market, the mainstream sulfuric acid in the domestic market mainly includes sulfuric acid, smelting acid, and ore acid. Given the low price and limited profits of sulfuric acid itself, the sales radius is relatively small under the pressure of logistics costs. In July, the domestic sulfuric acid market showed a mixed trend of ups and downs, with significant price differences in several mainstream regions. Among them, due to the large export orders of Shuangshi Fine Chemicals in the Jiangsu region, local supply was slightly tight, and market sales pressure was alleviated. Local prices have been at a high level of 400 yuan/ton; However, the situation in Shandong, Hebei, and other regions is not optimistic. Under downstream environmental pressure, demand has shrunk, and most companies have reduced their prices for sales. Some companies have even lowered their prices by 60 yuan/ton in a single round, and the overall market negotiation space is between 200 and 300 yuan/ton. In the short term, downstream monoammonium phosphate and diammonium phosphate will soon enter the autumn reserve peak season, which may increase the procurement of raw materials and stimulate the sulfuric acid market. Business Society sulfuric acid analysts believe that although there is theoretically good news, the market has a serious wait-and-see mentality, and in the short term, it is stable and excessive. In the third quarter, there may be an upward trend in the autumn harvest peak season.